この記事の結論
- 貯蓄型保険＝「割高な保障＋低利回りの運用」の抱き合わせ。どちらの機能でも単品に負ける
- 月2万円×30年の比較で、差は179万〜563万円
- しかも途中でやめると元本割れ。「戻ってくる」の裏面は「やめると罰金」
月2万円を30年、2通りに振り分けると
試算の前提
- 毎月2万円を30年（払込総額はどちらも720万円）の机上比較
- A案: 貯蓄型の終身保険。30年後の返戻率を仮に110%とする
- B案: 掛け捨て保障（月3,000円）＋残り月1.7万円を年3%または5%で運用（税は考慮しない概算）
B案は保障も別で持ったうえでの比較。掛け捨てならむしろ大きな保障を安く持てる。
差は179万〜563万円。 貯蓄型の月2万円は「保障のコスト＋保険会社の経費＋運用」に分解されますが、内訳はほぼ開示されません。自分でやれば経費ゼロ・全額自分名義です。
「戻ってくるから安心」の裏面
貯蓄型は途中で解約すると多くの場合、元本割れ（特に最初の10年）。 「いつでも引き出せる自分の積立」と「やめると罰金の積立」、安心なのはどちらでしょう。
学資・個人年金・外貨建ても、ぜんぶ同じ型
| 商品 | 売り文句 | 実態 |
|---|---|---|
| 終身保険 | 一生涯の保障＋貯蓄 | 保障は割高、貯蓄は低利回り |
| 学資保険 | 子どもの学費を確実に | 返戻率は微増。18年縛りの積立 |
| 個人年金保険 | 老後に備えて | iDeCo・NISAのほうが税優遇も利回りも上 |
| 変額・外貨建て | 増える可能性 | 実質は高手数料の投資信託＋為替リスク |
原則は1つだけ：保障は掛け捨てで安く買う。増やすお金は自分名義で運用する（投資と保険の分離）。混ぜて得をするのは売る側だけ。
なぜ利回りが低くなるのか
保険会社が運用で損をしているわけではありません。払った保険料の全額が運用に回っていないのが理由です。
| 払った保険料の行き先 | 中身 |
|---|---|
| 純保険料（保障の原価） | 死亡保険金の支払いに充てられる部分 |
| 付加保険料（経費） | 人件費・広告費・販売した人への手数料 |
| 積立に回る部分 | ここだけが運用される |
とくに契約して最初の数年は、販売手数料の回収に充てられるため 積立に回る割合が小さくなります。 早期に解約すると大きく元本割れするのは、このためです。
解約する前に、順番がある
「損だと分かったから今すぐ解約」は、いちばんまずい動き方です。 確かめる順番があります。
| 順番 | やること |
|---|---|
| ① 解約返戻金の額 | いまやめたらいくら戻るか。保険会社に聞けばすぐ分かる |
| ② 払込満了までの残り | 満了間近なら、続けたほうが有利なことがある |
| ③ 乗り換え先の確保 | 持病があると掛け捨てにも入れないことがある |
| ④ 減額という中間案 | 全部やめず、保障額を減らして保険料だけ下げる |
③を飛ばすのがいちばん危険です。解約してから新しい保険に申し込んで、健康状態を理由に断られると、 保障が無い状態になります。新しい契約が成立してから解約する。これだけは順番を守ってください。
税金の面でも、分けたほうが有利
貯蓄型の保険料も生命保険料控除の対象ですが、上限は所得税で年4万円ぶんです。 月1万円を超える保険料を払っていても、控除はそこで頭打ちになります。
| 増やす手段 | 税の扱い |
|---|---|
| 貯蓄型の保険 | 保険料は控除の対象（上限あり）。満期金・解約返戻金には課税 |
| iDeCo | 掛金の全額が所得控除。運用益も非課税 |
| NISA | 掛金は控除外。ただし運用益がまるごと非課税 |
増やす目的なら、税の面でも保険は不利です。保障は掛け捨てで安く買い、増やす分はiDeCoやNISAへ。 これが「分ける」ことの中身です。
いま入っている人は？
慌てず2つ確認：①解約返戻金がいまいくらか、②掛け捨ての乗り換え先を先に確保できるか（持病・告知）。 そもそもの考え方は保険は結局、要るのかへ。
